工厂全面复工手机供应链闯关疫情大考

从春节到现在,施子俊觉得自己仿佛坐了一趟过山车。

他的模具厂是富士康等手机代工厂的供应商之一,疫情导致工厂整个二月都无法开工,租金加误工费的损失以百万计。公司去年营收刚破千万,身为厂长的他还没高兴几天,就开始担忧工厂的生存问题。

用户流量的增长,一方面“生成”了更多广告位、增加用户互动,进而带来更多曝光,另一方面,用户线上活动中产生的大数据又能够让广告推送变得更为精准,从而实现品效合一的品牌效果。因此,当不少线下实体经济受疫情冲击而面临考验时,信息流广告反而可能逆势增长。

类似的遭遇也发生在千万家手机供应链工厂内。Strategy Anaylytics发布的全球2月份智能手机出货量报告显示,今年2月智能手机总出货量只有6200万部,同比减少38%,环比减少39%,销售量为6500万部。用工荒和订单荒的双重夹击下,全球没有一家工厂能独善其身。

感谢专家学者作出的重要贡献

基金发行公告显示,睿远均衡价值三年持有期混合每笔认购资金锁定三年,拟任基金经理赵枫自购3000万元,基金经理自购的资金锁定4年,且不参与配售。公开资料显示,赵枫是一位见证了基金行业发展历程的投资老将,他拥有超过20年的证券基金行业从业经历,曾参与过融通、交银施罗德两家老牌基金公司的筹备,也曾参与创办私募基金。

不少制造企业已经因此陷入困境。受全球疫情大爆发的影响,网传富士康、比亚迪等知名制造企业相继缩减或停止了用工。界面新闻也曾报道,由于海外订单荒,华为与小米的供应商、耳机代工厂佳禾智能就在前段时间陷入倒闭传闻。

以易方达研究精选股票型基金为例,该基金由拥有13年投研经验的易方达基金研究部总经理冯波亲自管理,该基金将于2月19日至3月3日发售。据介绍,冯波拥有19年从业经验、13年投研经验、逾10年投资经验,他笃信研究创造价值,其投资方法是通过深度研究,精选质地优异、估值合理的公司。公开信息显示,易方达研究精选的股票投资比例为基金资产的80%-95%(港股通股票占比不超过50%),并将以深入、持续的研究为基础,进行地区、行业配置并精选优质个股。

但最重要的在于,经历疫情冲击后,市场需求是否仍然存在。

界面新闻记者在产业链调研时发现,国内手机供应链厂商的复工率基本都在90%左右,其中有不少厂商几乎已经完全恢复产能,长电科技就是其中之一。另外,大中型规模的供应商仍在招人,其中有的工厂人员缺口超过2000人。

施子俊告诉界面新闻,他的工厂除了每月8万元的厂房租金外,最大的损失还是无人开工、延期交付订单而产生的误工费。他损失的一百万是工厂年收入的十分之一,这对小厂来说无疑是一记重击。

“2020年以来的爆款基金享受了市场走势、投资者偏好等天时地利人和的条件。例如在今年年初,因为去年优秀业绩带来的光环效应,市场资金配置公募基金产品的热情高涨。近期市场受‘黑天鹅’影响出现回撤后,公募基金迅速收复失地,给投资者创造回报,也让投资者对公募机构的资产管理能力更为认可。大量市场资金申购公募基金产品,可见随着A股市场的持续演化,投资者机构化已成为大势所趋,且正在加速发展。未来市场将看到更多的绩优基金产品和绩优投资经理受到投资者的认可与追捧。”华宝证券基金分析人士表示。

从灾难中汲取成长的力量

舜宇董秘向界面新闻记者介绍称,舜宇目前也已全面复工。2月出货量保持增长,一部分是疫情前就谈好的订单,另一部分则来自于老客户的加单。“舜宇面向各手机厂商旗舰机型的镜头、摄像头模组订单都没有下降,部分客户的供应量甚至还有增长。”她表示。

但供应链工厂收到的并不全是噩耗。随着一条条封锁令取消,工人逐渐复工,机器开始转动起来,工厂主也等来了曙光。

该人士表示,相比起手机市场的起起伏伏,笔记本电脑等产品的销量一直比较平稳,加上疫情中的网课催生了笔记本需求,公司订单一直处于平稳状态。也正因为策略调整,公司一季度业绩预告显示,净利润较上年同期增长70%-100%。

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施子俊的订单都来自国内,这是他能暂且舒一口气的原因。而对相当一部分制造企业来说,海外的疫情走势才真正左右了它们的生死。

冯波表示,疫情带来的短期影响并未动摇经济的基本面,更没有改变A股的长期投资逻辑。当前,中国经济正从高速向高质量发展转型,在这个过程中,消费、高端制造、科技、医药、服务业等赛道值得长期关注,A股依然是具有吸引力的资产。节后北向资金持续大幅流入,也从境外投资者的角度证明了这一点。

交通封锁是供应链最先接到的坏消息。

上游砍单,首当其冲受影响的就是供应链。华为手机的一家核心供应商向界面新闻透露,砍单现象确实存在,但量不大。综合来看,一季度的营收肯定是保不住了,只能争取保住利润增长。

2月10号之后,为了加快生产此前因开工不足导致的积压订单,全国的工厂都开始了抢人大战。但外部需求很快就弱下来,2月,全国的手机销售都陷入下滑,线下渠道更是叫苦不迭。手机厂商年前囤的货清不掉,又迎来3月的新品发布高峰,结果只能暂时向上游砍单。

机器跑起来,就有希望

舜宇的订单主要来自国内。董秘表示,目前客户的需求基本上没有太大的变化,但由于疫情还没有彻底停止,未来还是很难讲。她认为,如果疫情到6月底能够持续好转,那对公司的影响就不会太大。

但情况也在慢慢好转,至少国内先热了起来。

技术驱动下的广告增长

舜宇光学公布的产品出货情况显示,今年2月,其手机镜头和手机摄像模组产品的出货量分别增长了48%和54.6%。

在这一点上,守住“碎片化上网第一步”的WiFi万能钥匙有明显优势。

一场“织网”“筑墙”的部署会

摄像丨李铮 彭柏闳 章猛 王哈男 李辉 杨立峰

最重要的是,WiFi万能钥匙的产品特性决定了它是天然的LBS入口。根据用户连接WiFi的大数据,WiFi万能钥匙能够结合人工智能算法推测用户所在场景,实现基于线下场景的线上精准推送。

“这个数据虽然不是非常大的增长,但它至少是正增长,对于手机市场我们可以不那么悲观,需求还是可以提上来的,现在就看海外控制的如何。”方竞表示。

“宅经济”带来新增流量

策划丨马立飞 郭晗光

进入2020年以来,新基金发行市场已经上演爆款基金“连续剧”,各家基金公司的爆款基金轮番登台,吸引投资者借“基”掘金。

邓光明则表示,闻泰科技最近有不少手机客户都“加大了量”。主要原因是,手机市场仍然存在库存积压的情况,在供大于求的局面中,厂商的利润空间也被压缩。某些手机客户会把中低端机型的研发制造打包给像闻泰这样的ODM厂商,从而减少自己的生产成本。

新冠疫情给不少实体行业带来巨大的打击,但对于互联网产品来说,“宅经济”的常态化带来了新一轮流量增长——这意味着更多的用户在线时长、更高频率的使用、更积极的消费。

安迈咨询公司董事总经理黄学川表示,手机供应商惯例都会为春节长假提前做长周期的物料准备,以便复工后能够及时按订单生产。在目前这种因疫情蔓延全球各地而导致需求不确定的时候,要注意提高自身的生产灵敏度。另外,还应积极寻求扩张业务组合、寻找手机行业之外的一些新机会,因为客户群组成过于单一的情况下风险极大。

事实上,这已经是本周第二只爆款基金。2月17日,交银施罗德基金公告称,交银施罗德瑞思三年封闭运作混合型证券投资基金于2月17日开始募集,经统计,截至2月17日,基金募集的基金份额总额和认购户数均已达到其基金合同生效的备案条件。交银施罗德基金决定提前结束基金的募集。资料显示,交银施罗德瑞思三年封闭基金募集规模上限为50亿元人民币(不包括募集期利息),采用末日比例配售。最终该基金的有效认购申请确认比例为99.882760%。

这并不令人意外。国内手机市场早已进入存量竞争,再加上疫情的冲击,供应链不看好手机销量也很正常。

疫情对每个行业都是一场大考,而中国手机供应链守住了及格线。

强调必须保住人民生命的原则

“从2017年开始,国内手机市场就进入增长瓶颈期,年初清理库存是常态。华为砍单集中在旗舰机型,相比往年对供应链影响有限。之前市场也有传言OPPO大幅砍单,但实际上是因为OPPO做了供应链调整,将部分MTK订单转移至高通。整体订单下滑幅度不大。”方竞表示。

方竞告诉界面新闻,他从运营商那里拿到的最新数据是,3月份国内手机市场已经开始恢复,尤其是3月第2周,已经同比增长了6%(新机激活数)。

1月末,小米中国区总裁卢伟冰在微博上透露,小米各个产品型号都严重缺货,要到2月10号后才能缓解。几天后,OPPO副总裁沈义人也表示:“(OPPO Find X2)前期的供货会比较紧张,因为供应链某一环(哪怕是包装盒)的产能无法保证,整机的产能都会受影响。”

这种独特优势,正如社交之于腾讯、搜索之于百度,是每一个产品的立身之本。信息流广告的投放策略并不具有排他性,充分了解各个平台的核心属性与受众组成,才能制定更理性的投放策略。

“陈光明+赵枫”的名牌效应,睿远基金这次发行的火爆完全在市场预料之中,市场进一步聚焦的是“到底能有多火爆”。“我们知道睿远基金将创造爆款,但是没想到市场资金的火爆程度能够达到这样的地步,睿远基金的战绩让市场同行羡慕不已。”有公募基金市场部门负责人感叹道。

进入三月后,国内新增新冠病例越来越少,这意味着转机来了。

中国证券报记者从发行渠道了解到,该基金60亿元的首募上限在开始发售不久就已经突破,2月18日上午,认购资金已经突破400亿元,最终全天的销售业绩预计突破1000亿元。如此来看,这只设置了60亿元首募上限的基金产品,最终的配售比例可能会低至5%左右。

2月中旬有媒体曾报道,OPPO正在向联发科大量砍单5G芯片,原因是市场销量不佳。紧接着,产业链有消息称,华为在年初对手机订单进行了砍单,主要集中在5G手机,目的就是清库存。

“我看开了,天灾对任何个人或企业都是一个考验,通过了这次考验我们会更有生命力。”施子俊相信,尽管员工还没完全到位,产能也没恢复完全,但只要先让机器跑起来就有希望。

从目前来看,智能分发与精准推送的能力,已经成为各个互联网巨头在信息流广告市场上的标配;从图文形式向短视频等原生内容演进,也已经成为行业共识;但从企业主的角度,如何在各个“流量城池”中进行最优选择和组合,核心是对目标受众及投放对象的消费心理有深入洞察。

例如上周(2月10日-14日),市场出现了招商科技创新混合、永赢科技驱动混合、建信科技创新混合三只“日光基”;再如鼠年开市第一周(2月3日-7日),则有东方红恒阳五年定开混合发行首日迎来90亿元认购(限额20亿元),成为鼠年首只“日光基”。若包括春节前发行的广发科技先锋,泓德丰润三年持有期混合等基金在内,2020年以来发行首日就被买爆的“日光基”已超过了10只。

首先,作为全球最大的免费上网平台,WiFi万能钥匙拥有8亿月活用户。以足够巨大的用户容量为前提,才有可能在投放时定向筛选出目标受众,营销与投放也才能具有目的性。

才能穿越灾难 抵达幸福

复工后,施子俊的危机也缓解了不少。他告诉界面新闻,好在厂里接单都是有预付款的,占用资金的单子不多,因此现金流一直算正常。2月份生产和消费在一定程度上形成了对冲,只要疫情持续好转,工厂就肯定能撑过去。

海外的广告平台中,Facebook已经开始尝试将增强现实(AR)技术用于展示产品。用户在信息流广告页面中点击相关选项、并打开AR功能,就能够体验广告产品的效果,时尚品牌Michael Kors便利用这一功能使消费者能够对其太阳镜产品进行虚拟试戴。

这是一场问计问策的座谈会

闻泰科技企划部总经理邓光明向界面新闻记者回忆,交通封锁最严重的2月初,厂里只能用年前剩下的备料,运输则寄希望于唯一没有停运的邮政专列。国内产能实在跟不上时,就加快把产能转移到海外工厂,才维持住了公司的正常运转。

长盈精密是国内主要的手机零部件供应商。一位接近该公司的人士向界面新闻透露,由于近几年国内手机市场增长遇到瓶颈,手机业务的利润率也在往下走,为此,公司调整了客户结构和产品结构,目前公司非手机订单(如笔记本电脑等组件)已有赶超手机业务之势。

未来,伴随前沿技术的进一步成熟应用,国内广告市场将会迎来新一轮的广告投放方式与技术的变革。IDC报告认为,随着视觉、语音、语义等人工智能技术的进一步发展,信息分发技术的智能化程度将进一步提升,成为信息流市场发展的重要驱动因素。

其次,WiFi万能钥匙平台的用户特性使其具有独特的“下沉红利”、62%用户来自三线及以下城市,六成用户是18-40岁之间的青壮年,且均匀分布于华北、华东、华南、西贝、西南等各个大区,不管是追求调性的品牌曝光还是谋求转化的效果营销,都能找到相应受众。这一优势是其他只在一二线城市实现渗透的产品所不具备的。

三月初,好不容易等来了开工令,施子俊又开始为招工和产能发愁。直到三月底,疫情期间积压的订单终于恢复正常交付,客户也没有砍单,他终于可以松口气。

招商基金首席宏观策略分析师姚爽指出,当前A股成交量不断放大,上升趋势仍在延续,市场具备短期和中期上行动力。短期来看,部分涨幅较高的主题性标的可择时减持,对于估值回归合理的新能源汽车和科技成长板块,可以中期关注。

闻泰科技是全球规模最大的ODM(原始设计制造商)厂商之一,也是华为、小米等主流手机厂商的核心供应商。

“近期我们的确有接到类似的新增订单。”邓光明透露,由于公司做了较为全面的全球生产布局,几乎没怎么落下产能。一季度中,闻泰营收也有一定增长。

爆款基金频出的背后,是近期A股市场的持续火热。本周一(2月17日)A股三大股指走出单边上扬态势,上证综指涨幅2.28%、深证成指涨幅2.98%、创业板指上涨3.72%。深证成指、创业板指创出年内新高。2月18日,A股市场也是热点不断,市场情绪仍然较好。

疫情最严重的时候,他最盼望的就是复工,但他所在的工业园迟迟没有开园,直到三月初才办好开工手续。

这给工厂带来了双重困难:用工荒和运输中断。一来多地员工无法回厂复工,二来多种交通方式停运,厂商既不能从上游拿到材料,更不能将产品及时交付给客户,有可能面临违约的风险。

一方面,海外市场对手机厂商来说非常重要。信达证券提供给界面新闻的数据显示:2019年四季度,小米海外销量占比70%,OV目前也已超过50%,华为海外销量仍然占到40%左右。如果海外需求没有回暖,这些手机大客户进一步砍单迟早成为事实。

资讯、视频、游戏等线上信息消费领域明显受益。QuestMobile数据显示,春节期间日活跃用户规模、日均用户时长均创历史新高,全网用户每日使用总时长从原来的50亿小时,一路飙涨到57.6亿小时、61.1亿小时;各领域时长也发生了变化,短视频的使用时长占比首次超过手机游戏,从之前的11.8%增长到了17.3%,新闻资讯类产品使用时长从之前的7%增长到了9%。

“60亿元上限很快达到!比例配售已成定局!”“0点一过,各路资金就已经涌过来了!”睿远均衡价值三年持有2月18日起发行,当天一大早银行代销渠道的理财经理们就已经欢呼雀跃。

工厂停工,也使春节假期间的手机供货变得格外紧张。

这些新的广告技术,核心目的是更好平衡商业与用户体验的关系,让广告不断变得“隐形”。这也对企业主与广告公司提出了更高的要求:内容性越强、广告效果越好,因此,投放方必须不断优化内容,寻找真正能够打动消费者的诉求点。

另一方面,不少供应商在海外都有工厂布局,尤其是东南亚一带。随着柬埔寨、马来西亚等国先后进入“封国”、“封城”状态,海外工厂也被迫停工,如果国内跟不上,产业链几乎没有转移的可能。

特别是交通解封后,制造业生产也陆续恢复。供应链上,开始有上市公司报告释放出利好信号:“2020年需求前低后高”、“今年完成全年业绩没有问题”。

除了睿远基金和交银施罗德基金外,本周市场还将迎来重磅基金产品。按照发行计划,本周接下来的三个交易日还有易方达研究精选股票型基金、安信价值回报三年持有期混合型基金、安信价值成长混合型基金等实力公募产品密集发行。

在国内,WiFi万能钥匙也做过类似“沉浸式广告”的尝试。通过提供大风、暴雨等天气实时信息,引起用户点击详细内容的兴趣,让广告资讯本身成为一种服务。

对于砍单现象,市场普遍认为是受疫情影响,但信达证券电子行业首席分析师方竞有不同看法。

布局新领域的不止长盈一家。根据上市公司公告,欧菲科技、舜宇光学、欣旺达等手机供应链厂商已经开始布局汽车电子、智能家居等领域,以丰富客户类别和产品结构。

同样受利好的还有线上线下一体的互联网服务,比如外卖、电商,不少生鲜电商平台甚至在这个春节上演了大反转。淘宝数据显示,2月份,有100万人在淘宝开店,淘宝直播新开直播的商家数环比增长了719%。

但当复工那一刻真的到来,供应链却迎来了更大的考验。

在闻泰的上游,供应零部件及模具的中小厂商处境更不易。

一场生命至上的总结会